בפרשת איי-אונליין קפיטל (ע"מ 42485-03-13) נדונה השאלה האם קיימת הצדקה להתיר קיזוז הפסדים שנצברו מפעילות עסקית שהייתה למערערת עובר למועד בו נרכשה השליטה בה.

חברת איי-אונליין קפיטל (אי.או.סי.) בע"מ (להלן: "החברה") היא חברה ציבורית שעסקה במתן שירותי מידע ופרסום באמצעות האינטרנט. עקב קשיים כלכליים, החברה הפסיקה את פעילותה, המסחר במניותיה הושעה ונצברו אצלה הפסדים עסקיים. שנה לאחר מכן, רכשו תוכנה לעניין בע"מ ובעלי השליטה בה (להלן: "קבוצת גולן") את השליטה בחברה והעבירו אליה את פעילות שיווק התוכנות להצגה וניתוח של נתוני מסחר בשוק ההון, שעד אז בוצעה באמצעות חברה שהייתה בשליטת קבוצת גולן.

לאחר רכישת השליטה בחברה על ידי קבוצת גולן, דיווחה החברה על קיזוז יתרת ההפסדים העסקיים הצבורים שהיו לה כנגד הכנסות מפעילות שיווק התוכנות. פקיד השומה טען כי מדובר בעסקה מלאכותית, שכן ההפסדים האמורים נצברו מפעילות עסקית שהייתה לחברה עובר לרכישת השליטה בה. לפיכך, בהתאם לסעיף 86 לפקודה אין להתיר קיזוז הפסדים כאמור ויש להתעלם מהעסקה שנועדה להפחית מס בצורה לא נאותה.

בית המשפט קבע שמאחר שעובר לרכישת השליטה, החברה הייתה חסרת פעילות עסקית או נכסים בעלי שווי ממשי, השליטה נרכשה לצורך ניצול ההפסדים הצבורים וקיזוזם מהרווחים שנצמחו מפעילות שיווק התוכנה ומטרתה של הרכישה הייתה להפחית מס בצורה לא נאותה. יצוין כי לאחר העברת פעילות שיווק התוכנה היה גידול בהכנסות וברווחי החברה באופן קבוע, אולם החברה לא הצליחה להוכיח כי גידול זה נבע בשל הפלטפורמה של חברה ציבורית באופן המצדיק את הרכישה של החברה והעברת הפעילות אליה.

החברה אף טענה כי השיקולים המסחריים העיקריים שהובילו לרכישתה על ידי קבוצת גולן היו השגת דריסת רגל בורסאית ו"נראות ציבורית" (המהווה לטענתה תנאי הכרחי בתחום פעילות החברה), חיסול תחרות עסקית פוטנציאלית, רכישת שלד בורסאי לצורך גיוס כסף מהציבור וניצול המוניטין של החברה. אולם בית המשפט קבע כי הריווח הכספי הגדול שהיה גלום בקיזוז ההפסדים הצבורים של החברה מאפיל על כל אחד מהטעמים המסחריים עליהם הצביעה החברה. לפיכך מדובר בהפחתת מס בלתי נאותה, ועל כן מוסמך היה פקיד השומה להתעלם מקיזוז ההפסדים הצבורים כאמור.