רגולציית סולבנסי לחברות ביטוח באיחוד האירופאי נמצא בשלבי רפורמה מתקדמים. הדירקטיבה של הוועדה האירופאית לסולבנסי 2 מציגה משטר סולבנסי חדש, המבוסס על גישה משולבת סיכון.

סולבנסי 2 הינו התפתחות של סולבנסי 1 אשר אומץ ב-2003. יישומו של סולבנסי 2 מתוכנן לאוקטובר 2012.

הוועדה האירופאית לפיקוח על הביטוח ופנסיות תעסוקתיות (CEIOPS) נמצאת בתהליך פרסום נושאים שונים הכוללים הוראות טכניות לחישוב, בניית נוסחא הסטנדרטית עבור דרישות הון הסולבנסי (ה - Solvency Capital Requirement (SCR)) וכן פרטים נוספים בדבר הדרישות לאישור מודל פנימי.
הדירקטיבה מורכבת משלושה נדבכים עיקריים. הנדבך הראשון, מכיל דרישות כמותיות המתייחסות להון רגולטורי. הנדבך השני, מתייחס לדרישות איכותיות כדוגמת ניהול סיכונים ופעילויות פיקוח. הנדבך השלישי מכיל דרישות שקיפות הכוללות דיווחים למפקח ודרישות גילוי לציבור.

המטרות מאחורי סולבנסי 2 הינן הגנת הצרכן עבור מחזיקי פוליסות והערכת כושר פירעון של חברות הביטוח באמצעות כללים אשר ישקפו את הסיכונים אליהם המבטח חשוף. יישום הדירקטיבה עשוי להוביל להרמוניזציה בקרב מגזרים פיננסיים והרמוניזציה של שיטות פיקוח ברחבי אירופה. הדירקטיבה מבוססת על גישה דומה הקיימת בבאזל 2, במעטפת של באזל 2, אשר הוכנסה עבור שוק הבנקאות ושוק ההון באיחוד האירופאי בתחילת 2008 על ידי דרקטיבת דרישות ההון.

להערכת אנליסטים ומנהלים בכירים בשוק הביטוח, סולבנסי 2 מסמל מעבר משמעותי לתרבות ניהול סיכונים ארגוני (enterprise risk management – ERM) בחברות הביטוח. לכן, נדרש ממנהל הסיכונים בחברה שיהיה משולב בתהליכים השונים בחברה משלב קבלת ההחלטות העסקיות היומיומיות ועד לתמיכה במערכות המידע ובנית תשתית IT משופרת. ייתכן כי ההכנה לסולבנסי 2 צפויה להרתיע. אך, פתרון יעיל יקיף את האספקטים העסקים ודורש גישה מובנת, פרקטית וסיסטמית.

*מתוך פרסום של הפיקוח על הביטוח בבריטניה

אתגרים והזדמנויות

סולבנסי 2 מהווה אתגר והזדמנות כאחד לחברות ביטוח, לרבות בשל הבחינה מחדש של מבנה ה- IT וטיוב מחדש של בסיס הנתונים על מנת לוודא כי הם מסוגלים להתמודד עם דרישות הדיווח והדרישות הרגולטוריות שהתווספו בעקבות סולבנסי 2. בהקשר זה, אין לראות בסולבנסי 2 כתרגיל התאמה חד פעמי בלבד אלא כהזדמנות נדירה לשיפור ביצועי עסקים. היתרון התחרותי הטוב ביותר יושג על ידי אותן חברות אשר יערכו היטב כבר בשלב מוקדם לקראת השינויים הרגולטוריים.
האחריות הראשונית תהיה על הנהלה והדירקטוריון ומנהלי הסיכונים ומערכות המידע בקביעת מדיניות בעניין איכות המידע התואם את דרישות הרגולאטור. לחברות רבות יש כבר מדיניות איכות מידע ונהלים הקשורים לפיקוח. אך, מיפוי פורמאלי של בסיס הנתונים וקשרי הגומלין והיבטי מפתח אחרים חסרים. כמו כן, בקרב ספקי מיקור חוץ אין לחברות הבנה ברורה לגבי איכות וטיוב המידע של בסיסי הנתונים המנוהלים באמצעות גורמי חוץ. הרגולאטור יעמיד בין היתר כלים לאמוד את איכות המידע ובאיזה אמצעים יש לנקוט במקרה של גילוי פגמים.
חברות ביטוח אשר מוכנות לנצל את ההזדמנות והאתגרים המוצבים על ידי סולבנסי 2 צריכים להתמקד בייצוב ארכיטקטורת ה-IT שלהן, בטיפול ובטיוב הנתונים כנכס אסטרטגי בעל פוטנציאל באיכות גבוהה, בהפעלת כלים מתקדמים לניהול סיכוני IT ובקידום תקשורת יעילה.

התוויית מפת הדרכים

מטרתה של סולבנסי 2 הינה לבסס מסגרת של התאמת הון, טכניקות הערכה וסטנדרטים לניהול סיכונים.
הגישה מבוססת הסיכון תהפוך את הדרך בה המבטחים עושים עסקים ותחולל מהפכה בתעשייה על ידי החלפת מספר דירקטיבות קיימות עם סטנדרט גלובאלי אחד.

כחלק מיישום פרויקטים של סולבנסי 2, ייתכן כי מבטחים יירצו לבנות תוכניות מפורטות לכל תהליכי ההיערכות ולבחון כי השקעותיהם יניבו יתרונות במסגרת אחידה לסיכון, הון, ערך ומינהל ארגוני בנוסף להתאמה רגולטורית.
החברות צריכות להבין את הקף השינויים אשר יהיו פועל יוצא של ההיערכות הסולבנסי 2 על מנת שיוכלו להביט מעבר להתאמת הון ולהתמקד בניהול והשלכות עסקיות רחבות היקף הרבה יותר. לשם כך, על החברות להתייחס לנקודות הקריטיות הבאות:
• הכנה – לפתח הבנה ברורה של המשאבים הנחוצים לפיתוח סולבנסי 2.
• חקר השלכות – הבנת הדרישות שמטרתם להתאים את המערכות והתהליכים לדיווחים שנתיים של הון סולבנסי (Solvency Capital Requirement (SCR)) דרישות רבעוניות להון מינימאלי (Minimum Capital Requirement (MCR)) וכן להשתמש בתחזיות להערכת התאמה בזמן אמת.
• מודלים פנימיים – להחליט האם להשתמש במודל פנימי על מנת להעריך דרישות הון רגולאטוריות וכן לדווח למפקח אודות כוונות למודלים פנימיים.
• לקבוע תוכניות גרנולריות, דרישות משאבים, לו"ז ותקציב.

סולבנסי 2 שם דגש על התפתחות ניהול הסיכונים של החברה לא פחות מאשר על החישובים הכמותיים של ההון. חברות צריכות לבסס ביחד פונקצית ניהול סיכונים, פונקציה אקטוארית וכן פונקצית ביקורת פנימית. כמו כן, עליהן להציג מבנה ארגוני מתאים ושקוף עם הקצאות מתאימות ובידול סמכויות, מערכת יעילה להבטחת זרימה תקינה של המידע.
בנוסף לדיווחים השנתיים הנקובים ברגולציה, ישנו גם צורך לבחון את דרישות ניהול המידע ברחבי החברה כחלק ממסגרת ניהול הסיכונים. סיכוני ה- IT בפרט משליכים באופן רוחבי בארגון, שילוב וזיהוי הנתונים הדרושים בשלב ראשון יכול להוות אתגר ותהליך מורכב.

מגבלות אפשריות של סולבנסי 2

חברות הביטוח יהיו חייבות להציע חלופות להקצאות הון עצמי על מנת להתחייב להחזר הטוב ביותר למשקיעיהם במסגרת המגבלות של סולבנסי 2. ייתכן וזה יוביל את החברות לחפש אחר אמצעים חליפיים להחזר על מנת לרכוש מחדש את אמון הלקוחות באמצעות פתרונות חדשניים.
לאור ספקנותן של חברות רבות בדבר אופן יישומו של סולבנסי 2, למרות קבלת המסגרת באופן עקרוני, שחקנים ראשיים רבים בסקטור הביטוחי מקווים להימנע מדרישות הון נוספות על ידי שימוש במודלים פנימיים מתוחכמים יותר לניהול סיכונים והון. כללי סולבנסי 2 לביטוח דומים לכללי בזל 2 לבנקים בכך שחברות אשר יכולות להציג ניהול סיכונים מתוחכם מטופלות באופן שונה מאשר אלו המסתמכות על הנוסחא הסטנדרטית.

יצירת היסודות הנכונים

יסודות המפתח לתהליך קבלת החלטות משופר ושימוש יעיל יותר בהון הינם מערכות IT אמינות, תהליכים שקופים ובקרות מבוססות. בזמן שבסיסי ההערכה של סולבנסי 2 עולים בקנה אחד עם ההתפתחויות הפיסקאליות האחרונות ב-IFRS PHASE 2 לחוזי ביטוח, חברות צפויות לבחינה משמעותי של מערכות הדיווח הקיימות, אשר באופן בלתי נמנע יתחרו על משאבים מול דרישות חשובות לא פחות.
אך, ההשוואות בין סולבנסי 2 לבין IFRS PHASE 2 יאפשרו לחברות לממש אינטגרציה משמעותית בנתונים, במודלים ובמערכות מידע. מהלך זה ישפר את העקביות הדיווח הפנימי והחיצוני תוך הימנעות מהצורך להסביר את הפערים במספרים החדשים מהדיווחים השונים.
סולבנסי 2 גם יפנה את תשומת הלב אל מוצרים בעלי סיכון רב יותר או הון אינטנסיבי. ייתכן וזה ידרוש שינויים משמעותיים במערכות ה IT התומכות במוצרים אלו. ייתכן כי זה יספק הזדמנויות בקרב החברות לבחינה מחדש של מערכות IT משופרות ויכולות ERM מוטמעות היטב.

התייחסות לסוגיות אלו, תדרוש שינוי תרבותי וצורת חשיבה עסקית שונה לתכנון אסטרטגי, מיומנות ניהולית, תמריצים והתנהלות ארגונית. הפעלת מסגרת משוכללת לסיכון.

תהליך יישום הסולבנסי יוביל לתחרות מוגברת על עובדים מוכשרים אשר תוביל להגברת הביקוש לכישרונות ככל שתאריך היעד ליישום יתקרב.
יש הטוענים כי לוח הזמנים להשגת התאמה מלאה עד ל2012 הינו צפוף. חברות יחכימו להקדים עם יוזמות במטרה להבטיח תוכניות מוצקות לקראת תאריך היעד לאור השינויים המשמעותיים הצפויים בשל הכללים החדשים.
בהנחה שדירקטיבת המסגרת תאומץ כמתוכנן, ניתן להצביע על כך שהזמן אוזל לזיהוי ויישום האמצעים אשר חברות הביטוח נחוצות להם עד לאוקטובר 2012.